Makalah Tingkat dan Perilaku Suku Bunga

MAKALAH

TINGKAT DAN PERILAKU SUKU BUNGA

Diajukan untuk memenuhi tugas Mata kuliah Ekonomi Moneter

Dosen Pengampu :

Muhammad Aris Safii, M.E.I

Disusun oleh : Kelompok 2

Kelas: C

JURUSAN EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI

PEKALONGAN

2019

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah yang telah memberikan kemudahan kepada kami sehingga kami dapat menyelesaikan penyusunan makalah ini.Teriring ucapan terima kasih kepada Bapak Muhammad Aris Safii, M.E.I,  juga kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan serta motivasi kepada kami dalam menyelesaikan makalah ini.

Kami menyadari bahwa dalam makalah ini masih banyak terdapat kekurangan dan masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, kritik dan saran guna perbaikan dan peningkatan kualitas makalah di masa yang akan datang dari pembaca sangat berharga bagi kami.Semoga makalah ini bisa menambah keilmuan dan bermanfaat bagi kita semua.

Pekalongan, 24Februari 2019

Penulis

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR.............................................................................................. i

DAFTAR ISI........................................................................................................... ii

BAB I PENDAHULUAN....................................................................................... 1

1.1  Latar Belakang ................................................................................................ 1

1.2  Rumusan Masalah............................................................................................ 1

1.3  Tujuan Penulisan............................................................................................... 2

BAB II PEMBAHASAN........................................................................................ 3

2.1  Tingkat Bunga.................................................................................................. 3

a.       Pengertian Suku Bunga............................................................................... 3

b.      Fungsi Suku Bunga..................................................................................... 3

c.       Faktor-faktor Tingkat Bunga...................................................................... 4

d.      Jenis-jenis Pembebanan Suku Bunga Kredit................................................ 6

e.       Komponen-komponen dalam Menentukan Bunga Kredit............................ 7

2.2  Perilaku Suku Bunga........................................................................................ 8

a.       Faktor Penentu Permintaan Aset................................................................. 8

b.      Permintaan dan Penawaran Obligasi............................................................ 8

c.       PerubahanKeseimbanganBunga.................................................................. 9

d.      PrefensiLikuiditas..................................................................................... 12

BAB III PENUTUP............................................................................................... 15

3.1  Kesimpulan.................................................................................................... 14

3.2  Saran............................................................................................................. 14

DAFTAR PUSTAKA............................................................................................ 15

BAB I

PENDAHULUAN

1.1  LatarBelakang

Semakinbanyaknyajasakeuanganperbankan di Negara Indonesia, seharusnyadiimbangidenganpengetahuansukubunga.Namunbanyak orang yang kurangpahammengenaitingkatdanperilakusukubunga, bahkanpengertiandarisukubungapunada yang belumtahusamasekali. Disini kami mencobamemaparkanbeberapapenjelasantentangtingkatdanperilakusukubunga.

Bungadapatdiartikansebagaiharga yang harusdibayaroleh bank danataunasabahsebagaibalasjasaatastranksaksiantara bank dannasabah.Sukubungamerupakansalahsatu variable dalamperekonomian yang senantiasadiamatisecaracermatkarenadampaknya yang luas.Iamempengaruhisecaralangsungkehidupanmasyarakatkesehariandanmempunyaidampakpentingterhadapkesehatanperekonomiansuatu Negara.

1.2  RumusanMasalah

Berdasarkanlatarbelakangdiatasmakadirumuskanmasalahsebagaiberikut:

1.      Apapengertiansukubunga ?

2.      Apa fungsibunga ?

3.      Apa sajaFaktor-faktortingkatbunga?

4.      Apasajajenis-jenispembebanansukubungakredit?

5.      Apasajakomponen-komponenpenentudalammenentukanbungakredit ?

6.      Apasaja factor penentupermintaanasset ?

7.      Bagaimanapermintaandanpenawaranobligasi ?

8.      Bagaimanaperubahankeseimbanganbunga ?

9.      Apasajadalamprefensilikuiditas ?

1.3  TujuanPenulisan

Adapuntujuanpenulisanmakalahiniadalah:

1.      Untukmemahamipengertiansukubunga.

2.      Untukmengetahuifungsibunga.

3.      UntukmengetahuiFaktor-faktortingkatbunga.

4.      Memberikanwawasanmengenaijenis-jenispembebanansukubungakredit.

5.      Untukmengetahuikomponen-komponenpenentudalammenentukanbungakredit.

6.      Memahamimengenaifactor penentupermintaan asset.

7.      Untukmengetahuipermintaandanpenawaranobligasi.

8.      Memahamidalamperubahankeseimbanganbunga.

9.      Memahamidalamprefensilikuiditas.

BAB II

PEMBAHASAN

2.1  TingkatBunga

a.       Pengertian Suku Bunga

Suku bunga adalah harga yang dibayar “peminjam” (debitur) kepada “pihak yang meminjamkan” (kreditur) untuk pemakaian sumber daya selama interval waktu tertentu.[1]Suku bunga juga dapat diartikan sebagai pendapatan bagi debitoritor atau beban bagi kreditor yang diterima atau dibayarkan oleh kreditor yang diterima atau dibayarkan oleh kreditur atau debitur.

     Menurut Kamus lengkap ekonomi, suku bunga (interest rate) adalah kompensasi yang dibayar peminjam dana kepada yang meminjam. Suku bunga merupakan salah satu variabel dalam perekonomian yang senantiasa diamati secara cermat karena dampaknya yang luas. Ia mempengaruhi secara langsung kehidupan masyarakat keseharian dan mempunyai dampak penting terhadap kesehatan perekonomian. Biasanya suku bunga diekspresikan sebagai presentase pertahun yang dibebankan atas uang yang dipinjam.

     Tingkat bunga pada hakikatnya adalah harga. Seperti halnya harga, suku bunga menjadi titik pusat dari pasar, dalam hal ini pasar uang dan pasar modal. Sebagaimana harga, suku bunga dapat dipandang sebagai sebuah mekanisme untuk mengalokasikan sumber daya dan perekonomian.[2]

b.      Fungsitingkatsukubungadalamperekonomian

Dua masalah pokok yang harus dipecahkan oleh setiap sistem ekonomi adalah, pertama, berapa banyak faktor produksi yang harus digunkan atau dialokasikan untuk menghasilkan beberapa barang yang berbeda pada waktu saat atau bersamaan, misalnya, kayu jati gelondongan itu bisa dibuat untuk kayu gergajian, meja, kursi, almari atau pintu. Dalam sistem ekonomi pasar, alokasi penggunaan kayu gelondongan ditentukan oleh harga meja, kursi, almari, pintu atau kayu gergaji. Kedua, adalah alokasi penggunaan faktor produksi untuk menghasilkan barang yang akan digunakan sekarang atau dikemudian hari. Fungsi kedua inilah yang antara lain dilakukan oleh tingkat bunga, yakni alokasi faktor produksi untuk menghasilkan barang dan jasa yang dipakai sekarang dan dikemudian hari.

Seluruh warga masyarakat mempunyai keharusan melakukan alokasi faktor produksi untuk pemggunaan sekarang dan nanti. Hanya metodenya berbeda antara satu Negara dengan Negara lain. Ada yang mendasarkan alokasi ini pada tradisi (terutama untuk masyarakat yang belum maju), yakni dengan menyisihkan sebagian dari hasil yang diperoleh sekarang untuk penggunaan di waktu yang akan dating. Seperti yang dilakukan di Rusia alokasi ini lebih banyak ditentukan oleh pemerintah. Tetapi pada sistem ekonomi pasar (seperti di Amerika Serikat), alokasi antara sekarang dan nanti adalah hasil interaksi keputusan masing-masing individu. Menurut Sunariyah (2013:80), selain fungsi bunga diatas, tingkayt bunga dalam suatu perekonomian memiliki fungsi sebagai daya tarik investor untuk menginventasikan dananya.

c.       Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bunga

Faktor-faktor utama yang mempengaruhi besar-kecilnya penetapan suku bunga :

1)      Kebutuhan Dana

Jika bank kekurangan dana, pinjaman sementara meningkat, maka dilakukan oleh bank agar dana tersebut cepat terpenuhi yaitu dengan meningkatkan suku bunga simpanan. Peningkatan bunga simpanan otomatis akan pula meningkatan bunga pinjaman.

2)      Persaingan

Dalam meperebutkan dana simpanan, maka disamping faktor promosi, yang paling utama pihak bank harus memperhatikan persaingan. Dalam arti jika bunga simpanan rata-rata 16% maka jika hendak membutuhkan dana cepat sebaiknya bunga simpanan kita naikkan diatas bunga pesaing. Namun sebaliknya untuk bunga pinjaman kita harus berada dibawah bunga pesaing.

3)       Kebijakan Pemerintah

Baik bunga simpanan maupun bunga pinjaman kita tidak boleh melebihi bunga yang sudah ditetapkan oleh pemerintah.

4)      Harga Laba yang Di inginkan

Sesuai dengan target yang di inginkan, jika laba yang diinginkan besar, maka bunga ikut besar dan sebaliknya.

5)      Jangka Waktu

Semakin panjang jangka waktu pinjaman, akan semakin tinggi bunganya, hal ini disebabkan besar kemungkinan resiko dimasa yang akan datang.

6)      Kualitas Jaminan

Semakin likuid jaminan yang diberikan, maka semakin rendah bunga kredit yang dibebankan atau sebaliknya. Sebagai contoh jaminan sertifikat deposito berbeda dengan jaminan sertifikat tanah. Alasan utama perbedaan ini adalah dalam hal pencairan bagi jaminan yang cair, seperti sertifikat deposito atau giro yang dibekukan akan lebih mudah untuk dicairkan jika dibandingkan dengan jaminan tanah.

7)      Perusahaan Reputasi

Bonafiditas suatu perusahaan yang akan memperoleh kredit sangat menentukan tingkat suku bunga yang akan dibebankan nantinya, karena biasanya perusahaan yang bonafid kemungknan risik macet kredit dimasa mendatang relatif kecil dan sebaliknya.

8)      Produk yang Kompetitif

Maksudnya adalah produk yang laku di pasaran. Untuk produk yang kompetitif, bunga kredit yang diberikan relatif rendah jika dibandingkan dengan produk yang kurang kompetitif.

9)      Hubungan Baik

Bank umum menggolongkan pendapatannya di antara sebagian besar (primer) dan sekunder. Penggolongan ini ditujukan untuk keaktifan serta loyalitas yang ditawarkan kepada bank. Nasabah utama memiliki hubungan yang baik dengan bank pihak, sehingga dalam suku bunganya pun berbeda dengan yang biasa.

10)  Jaminan Pihak Ketiga

Dalam hal ini pihak yang memberikan Jaminan kepada penerima kredit. Baik jika pihak yang memberikan Jaminan bonafid, baik dari segi kemampuan membayar, nama baik atau loyalitasnya terhadap bank, maka bunga yang dibutuhkan juga berbeda. Demikian pula, jika penjamin pada pesta ketiganya kurang bonafid atau tidak dapat dipercaya maka tidak dapat digunakan sebagai jaminan pihak ketiga oleh pihak bank.

d.      Jenis-jenis Pembebaban Suku Bunga Kredit

Metodepembebanan bunga antara lain:

1)      Sliding rate

Pembebanan bunga setiap bulan dihitung dari sisa pinjamannya sehingga jumlah bunga yang dibayar nasabah setiap bulan menurun seiring dengan turunnya pokok pinjaman. Jenis sliding rate inibiasanyadiberikankepadasektorproduktif.

2)       Flat rate

Pembebananbungasetiapbulantetapdarijumlahpinjamannya, demikian pula pokokpinjamansetiapbulanjugadibayarsamasehinggacicilansetiapbulansamasampaikredittersebutlunas. Jenis Flat rate biasanyadiberikankepadakredit yang bersifatkonsumtif. 

3)       Floating rate

Jenisinimembebankanbungadikaitkandenganbunga yang ada di pasaruangsehinggabunga yang dibayarsetiapbulansangattergantungdaribungapasaruangpadaabulantersebut.

e.       Komponen-KomponenDalamMenentukanBungaKredit

Komponendalammenentukansukubungakredityaitu:

1)      Total Biaya Dana (Cost of Fund)

Merupakan total bunga yang dikeluarkan oleh bank untuk memperoleh dana simpanan baik dalam bentuk simpanan giro, tabungan maupun deposito.Totalbiaya dana tergantung dari seberapa besar bunga yang ditetapkan untuk memperoleh dana yang diinginkan. Total biayadanainiharusdikurangidengancadanganwajibatau Reserve Requrement (RR) yang telahditetapkanolehpemerintah.

2)      BiayaOperasi

Dalammelakukankegiatansetiap bank membutuhkanberbagaisaranadanprasaranabaikberupamanusiamaupunalat.Penggunaansaranadanprasaranainimemerlukansejumlahbiaya yang harusditanggung bank sebagaibiayaoperasi.

3)      CadanganRisikoKredit

Merupakancadanganterhadapmacetnyakredit yang akandiberikan, halinidisebabkansetiapkredit yang diberikanpastimengandungsuaturisikotidakterbayar.

4)        Laba yang diinginkan

Setiap kali melakukantransaksi bank selaluinginmemperolehlaba yang maksimal. Penentuaniniditentukanolehbeberapapertimbanganpenting, mengingatpenentuanbesarnyalabasangatmemengaruhibesarnyabungakredit.

5)        Pajak

Pajakmerupakankewajiban yang dibebankanpemerintahkepada bank yang memberikaanfasilitaskreditkepadanasabahnya.[3]

2.2  PerilakuSukuBunga

Perilaku suku bunga merupakan alat analisis permintaan aset, permintaan dan penawaran obligasi, perubahan keseimbangan tingkat bunga dan preferensi likuiditas atau permintaan dan penawaran uang.[4]

a.       Faktor Penentu Permintaan Aset

Aset (dahulu lebih dikenal dengan aktiva) adalah bagian dari kekayaan yang bernilai ada empat faktor yang mempengaruhi permintaanaset, yaitu kekayaan, ekspektasi imbal hasil, risiko, dan likuiditas. Kekayaan adalah total sumber dana atau aset yang dimiliki oleh individu atau badan. Jika variable lainnya konstan, peningkatan kekayaan akan mendorong peningkatan permintaan aset. Ekspektasi imbal hasil (expected return) adalah imbal hasil relatif suatu aset terhadap aset lainnya dari satu periode berikutnya. Jika variable lainnya konstan, peningkatan ekspetasi imbal hasil suatu aset relative terhadap aset lainnya cenederung mendorong peningkatan permintaan aset. Risiko adalah derajat ketidakpastian yang berhubungan dengan imbal hasil dari satu aset relative terhadap aset lainnya.Likuiditas merupakan kemudahan dan kecepatan suatu aset dikonversi kedalam bentuk kas tanpa biaya yang besar. Suatu aset dikatakan likuid juka pasar aset mendalam, di mana perdagangan aset terdiri atas banyak pembeli dan penjual, misalnya sekuritas obligasi jangka pendek pemerintah dan sekuritas bebas resiko lainnya. Jika variabel lainnya konstan, peningkatan likuiditas akan mendorong peningkatan permintaan aset.

b.      Permintaan dan Penawaran Obligasi.

Analisis penentuan tingkat bunga digunakan untuk menurunkan permintaan dan penawaran obligasi. Tingkat bunga berbagai sekuritas bergerak secara searah atau berhubungan secara positif sehingga penentuan analisis tingkat bungacukup pada satu sekuritas, yaitu obligasi.

1)      Kurva Permintaan Obligasi

Asumsi pada penurunan kurva permintaan obligasi yaitu menunjukkan hubungan antara jumlah permintaan dengan harga obligasi. Peningkatan harga obligasi akan menurunkan permintaan obligasi dan penurunan harga obligasi akan meningkatkan permintaan obligasi. Peningkatan harga jual obligasi akan menurunkan tingkat bunga dan penurunan harga obligasi akan meningkatkan tingkat bunga. Oleh sebab itu, penurunan tingkat bunga akan menurunkan permintaan obligasi.

2)      Kurva Penawaran obligasi

Asumsi yang digunakan untuk menurunkan kurva penawaran obligasi sama dengan asumsi pada penurunan kurva permintaan obligasi yaitu menunjukkan hubungan antara jumlah penawaran dengan harga obligasi. Jika harga obligasi turun maka jumlah penawaran obligasi turun, sebaliknya jika harga obligasi naik maka jumlah penawaran obligasi naik. Oleh sebab itu, kenaikan tingkat bunga cenderung menurunkan penawaran obligasi dan penurunan tingkat bunga cenderung meningkatkan penawaran obligasi.

c.       Perubahan Keseimbangan Tingkat Bunga.

Perubahan keseimbangan tingkat bunga terjadi akibat perubahan permintaan dan penawaran obligasi.

Ada empat faktor yang berpengaruh terhadap permintaan obligasi, yaitu :

1)      Perubahan kekayaan

Ekspansi siklus bisnis dengan pertumbuhan kekayaan cenderung meningkatkan permintaan obligasi. Peningkatan permintaan obligasi ini kemudian akan menurunkan harga obligasi dan meningkatkan tingkat bunga obligasi. Sebaliknya resesi ekonomi dengan penurunan kekayaan cenderung menurunkan permintaan obligasi. Permintaan penurunnan obligasi kemudian akan meningkatkan harga obligasi dan menurunkan tingkat bunga obligasi. Faktor lain yang mempengaruhi kekayaan adalah kecenderungan menabung dari masyarakat. Peningkatan cenderung menabung dari masyarakat mengakibatkan kekayaan semakin tinggi dan akhirnya meningkatkan harga obligasi dan menurunkan tingkat bunga obligasi. Sebaliknya penurunan kecenderungan menabung dari masyarakat mengakibatkan kekayaan semakin rendah dan akhirnya menurunkan harga obligasi dan meningkatkan tingkat bunga obligasi.

2)      Ekspetasi imbal hasil

Ekspetasi imbal hasil dipengaruhi ekspetasi tingkat bunga dan ekpetasi inflasi masa datang. Jika ekspetasi inflasi masa datang tinggi maka permintaan obligasi jangka panjang turun dan permintaan obligasi semakin kecil. Perubahan ekspetasi inflasi hubungan dengan dampak Fisher. Jika ekspetasi inflansi naik maka penawaran obligasi semakin besar dan permintaan obligasi semakin kecil, akibatnya tingkat bunga obligasi naik. Dampak Fisher menyatakan bahwa peningkatan ekspetasi inflasi akan meningkatkan tingkat bunga obligasi. Perubahan permintaan dan penawaran obligasi secara simultan dengan arah yang berlawanan akan menurunkan harga obligasi dan meningkatkan tingkat bunga obligasi.

3)      Risiko

Jika harga obligasi berfluktuasi maka risiko obligasi naik dan obligasi menjadi aset sangat beresiko. Peningkatan resiko obligasi akan mengakibatkan penurunan permintaan obligasi dan peningkatan risiko aset lainnya akan meningkatkan permintaan obligasi dan menurunkan tingkat bunga obligasi.

4)      Likuiditas

Kemudahan membeli dan menjual obligasi pada pasar keuangan merupakan peningkatan likuiditas obligasi. Oleh sebab itu, peningkatan likuiditas obligasi akan meningkatkan permintaan obligasi dan menurunkan tingkat bunga obligasi. Sebaliknya peningkatan likuiditas aset lainnya akan menurunkan obligasi dan meningkatkan tingkat bunga obligasi.

Ada juga empat faktor yang berpengaruh terhadap penawaran obligasi, yaitu :

1)      Perubahan ekspektasi profitabilitas investasi

Ekspansi siklus bisnis akan meningkatkan ekspektasi profitabilitas investasi dan meningkatkan penawaran obligasi, harga obligasi turun, dan tingkat bunga obligasi naik. Sebaliknya resesi ekonomi akan menurunkan ekspektasi profitabilitas investasi dan menurunkan penawaran obligasi, harga obligasi naik, dan tingkat bunga obligasi turun.

2)      Ekspektasi inflansi

Biaya rill pinjaman adalah tingkat bunga nominal dikurangi tingkat ekspektasi inflansi. Pada tingkat bunga nominal yang tetap, peningkatan ekspektasi inflansi akan mengakibatkan penurunan biaya rill dari pinjaman sehingga penawaran obligasi naik dan tingkat bunga obligasi naik.

3)      Aktifvitas pemerintah.

Aktivitas ekonomi pemerintah mempengaruhi penawaran obligasi. Pada harga obligasi tertentu, defisit fiskal yang dibiayai dengan penjualan obligasi pemerintah akan meningkatkan penawaran obligasi, harga obligasi turun dan tingkat bunga obligasi naik. Sebaliknya, surplus fiskal akan mengurangi penjualan obligasi pemerintah akibatnya penawaran obligasi turun, harga obligasi naik, dan tingkat bunga obligasi turun.

d.      Preferensi Likuiditas : Penawaran Dan Permintaan Uang.

Suatu model alternatif analisis penawaran dan permintaan uang dikembangkan oleh John Maynard Keynes yang dikenal dengan analisis preferensi likuiditas. Analisis preferensi likuiditas menjelaskan penentuan tingkat bunga melalui keseimbangan penawaran dan permintaan uang. Analisis preferensi likuiditas dari pasar uang dihubungkan dengan penawaran dana pinjaman pada pasar obligasi. Uang untuk pasar (money for market) menjelaskan bahwa fungsi uang merupakan alat tukar, sedangkan pasar uang menjelaskan pasar keuangan dimana instrumen utang jangka pendek dapat diperdagangkan.

Menurut analisis preferensi likuiditas, perubahan tingkat bunga disebabkan perubahan permintaan dan penawaran uang. Ada dua faktor yang berpengaruh terhadap permintaan uang, yaitu efek pendapatan dan efek tingkat harga.

Ada dua alasan mengapa pendapatan mempengaruhi permintaan uang. Pertama, ekspansi ekonomi dan peningkatan pendapatan atau kekayaan mengakibatkan keinginan memegang uang dari masyarakat naik, fungsi uang sebagai alat pengukur nilai. Kedua, ekspansi ekonomi dan peningkatan pendapatan atau kekayaan mengakibatkan masyarakat ingin melakukan transaksi lebih banyak . Oleh sebab itu, peningkatan pendapatan menyebabkan peningkatan permintaan uang dan kemudian meningkatkab tingkat bunga. Kenaikan tingkat harga akan menurunkan daya beli riil barang atau jasa. Untuk mempertahan nilai rill uang yang dipegang masyarakat akan meminta uang nominal lebih banyak sehingga peningkatan harga akan meningkatkan permintaan uang dan tingkat bunga.

Penawaran uang dapat dikendalikan oleh otoritas moneter walaupun penawaran uang secara rill juga ditentukan oleh bank-bank komersial. Peningkatan penawaran uang oleh bank sentral cenderung menurunkan tingkat bunga, sebaliknya penurunan penawaran uang oleh bank sentral cenderung meningkatkan tingkat bunga.

Menurut Milton Friedman, ada empat efek peningkatan penawaran uang, di mana peningkatan penawaran uang tidak selalu berhasil menurunkan tingkat bunga. Pertama, efek pendapatan dari peningkatan penawaran uang adalah peningkatan pendapatan agregat dan kekayaan agregat. Menurut teori preferensi likuiditas dan teori dana pinjam, peningkatan pendapatan dan kekayaan akan menaikkan tingkat bunga. Kedua, efek tingkat harga akibat peningkatan penawaran uang adalah peningkatan kegiatan ekonomi. Menurut teori preferensi likuiditas, kenaikan tingkat harga atau inflasi akan meningkatkan tingkat bunga. Ketiga, efek ekspetasi inflansi dari peningkatan penawaran uang adalah peningkatan ekspektasi tingkat bunga akibat peningkatan ekspektasi tingkat inflansi. Keempat, efek likuiditas dari peningkatan penawaran uang adalah penurunan tingkat bunga. Keaadaan rill yang mungkin terjadi dari peningkatan penawaran uang terhadap tingkat bunga adalah tidak menjamin penurunan tingkat bunga. Tingkat bunga akan turun jika efek likuiditas peningkatan penawaran uang lebih besar dari jumlah efek pendapatan, efek tingkat harga, dan efek ekspektasi inflansi. Sebaliknya, tingkat bunga akan naik jika feel likuiditas peningkatan penawaran uang lebih kecil dari jumlah efek pendapatan, efek tingkat harga, dan efek ekspektasi inflansi.[5]

BAB III

PENUTUP

3.1  Kesimpulan

Suku bunga adalah harga yang dibayar “peminjam” (debitur) kepada “pihak yang meminjamkan” (kreditur) untuk pemakaian sumber daya selama interval waktu tertentu.Suku bunga juga dapat diartikan sebagai pendapatan bagi debitoritor atau beban bagi kreditor yang diterima atau dibayarkan oleh kreditor yang diterima atau dibayarkan oleh kreditur atau debitur.

3.2  Saran

Sebuahilmupengtahuanlayakna air yang menjadisumberkehidupan,ilmupengetahuan yang selaludigaliakanmemberikansebuahpemahamankepada sesame manusiasehinggadenganpemahamantersebutdapatmampudiimplementasikandalamkehidupansehari-hari. Taka adailmu yang bermanfaatjikahanyadipendamdalamdirisendiritanpamengamalkankepada orang lain. Begitujugadenganmateribunga yang kali inikamutulis, semogamemberikanpengetahuanbagimahasiswa agar lebihbersikapkritisdalamduniaperbankan.Ilmubunga yang saatini kami tulisberupabungakonvensional, harapannyamahasiswa IAIN pekalongandapatmampumembandingkandenganIlmuekonomisyariah. Dan dari kami menghimbau agar mahasiswaselalumembacabuku, denganmembacaakanmudahmemahamisesuatu yang dianggap orang awamtabu.

DAFTAR PUSTAKA

---

[1] Frank J. Fabozzi, Franco Modigliani, Michael G.Ferri, Pasar & Lembaga Keuangan, (Jakarta: Salemba Empat,1999), hlm.204

[2] Suwaldjo Puspopranoto, Keuangan Perbankan Dan Pasar Keuangan,(Jakarta:Pustaka LP3ES Indonesia,2004), hlm.69

[3]Dr. Kasmir, Bank danLembagaKeuanganLainnya, ( Jakarta:PT Raja GrafindoPersada, 2014),edisi revisi, hlm.115-119

[4]Jonni Manurung dan Adler Haymans Manurung, Ekonomi Keuangan dan Kebijakan Moneter, (Jakarta:Salemba Empat,2009), hlm.19

[5] Jonni Manurung dan Adler Haymans Manurung, Ekonomi Keuangan dan Kebijakan Moneter..., ,hlm.27-32